智能手機(jī)2019年的開年比以往更聒噪，廠商之間的“互懟”頻頻上演。經(jīng)典者如雷軍，他在自家的發(fā)布會(huì)上放言“生死看淡、不服就干”，而就在怒懟華為榮耀后，小米也遭遇和柔宇科技的“折疊屏手機(jī)”罵戰(zhàn)。

聯(lián)想集團(tuán)董事長(zhǎng)兼CEO楊元慶也沒有閑著，在巴塞羅那舉辦的世界移動(dòng)通信大會(huì)上，他將友商們發(fā)布的折疊屏產(chǎn)品歸為“PPT手機(jī)”，并揚(yáng)言“今年各家廠商發(fā)布的折疊屏產(chǎn)品都沒有超出三年前聯(lián)想在Tech World就展示的折疊屏概念”、“聯(lián)想在折疊屏上將會(huì)是'不鳴則已，一鳴驚人'”。就在高調(diào)發(fā)表這番言論的前幾天，聯(lián)想集團(tuán)剛剛宣布移動(dòng)業(yè)務(wù)五年來首次盈利。

網(wǎng)布基體,百葉輪基盤,百葉輪網(wǎng)蓋,玻璃纖維網(wǎng)蓋,玻璃纖維基體,歐標(biāo)網(wǎng)布基體

聒噪的背后是行業(yè)的普遍焦慮，要知道智能手機(jī)市場(chǎng)的銷量已經(jīng)連續(xù)五個(gè)季度下滑，2018年全球智能手機(jī)的出貨量為14.05億部，同比下滑4.1%，并且這樣的局面在2019年仍不樂觀。集邦咨詢預(yù)估，2019年第一季度的智能手機(jī)生產(chǎn)總量將減少至3.07億部，較去年同期下跌10%。

走下坡路的手機(jī)市場(chǎng)亟需新的刺激點(diǎn)，折疊屏和5G顯然是這一輪的抓手，2月以來，以三星、華為、小米為代表的主流手機(jī)廠商扎堆發(fā)布5G手機(jī)和折疊屏手機(jī)，雖然量產(chǎn)和價(jià)格仍是兩大重要考驗(yàn)，但廠商之間的戰(zhàn)役已經(jīng)悄然打響。

▇ 銷量滑坡的焦慮

如魚飲水，冷暖自知。對(duì)于手機(jī)市場(chǎng)的水生火熱，恐怕沒有比廠商自己更能感同身受的了。2018年第四季度小米國(guó)內(nèi)出貨同比下滑34.9%，成為國(guó)產(chǎn)手機(jī)四大品牌中唯一一個(gè)下滑的手機(jī)品牌。

而全球智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量已經(jīng)連續(xù)5個(gè)季度下滑了，手機(jī)出貨量首次出現(xiàn)下滑發(fā)生在2017年第四季度，接下來整個(gè)2018年，智能手機(jī)全球出貨量都在下滑。調(diào)研機(jī)構(gòu)Gartner指出，17年Q4出貨量錄得同比下滑5.6%，是其自2004年開始追蹤全球智能手機(jī)市場(chǎng)以來，首度出現(xiàn)較前一年同期下滑的紀(jì)錄。

來到2018年，全球手機(jī)出貨量繼續(xù)萎縮，IDC錄得該年全球智能手機(jī)出貨量同比下降了4.1%，為14.05億部。而在這一年，市場(chǎng)份額進(jìn)一步集中化，在全球范圍內(nèi)，排名前五的智能手機(jī)公司分別是三星、蘋果、華為、OPPO和小米，總出貨量從63%增長(zhǎng)到了69%。

多份機(jī)構(gòu)報(bào)告均顯示，印度、印尼和越南等少數(shù)新興市場(chǎng)的增長(zhǎng)不足以抵消中國(guó)市場(chǎng)的衰退。在眾多市場(chǎng)中，中國(guó)仍是最大的焦點(diǎn)，其約占全球智能手機(jī)消費(fèi)量的30%，但在2017年和2018年連續(xù)兩年錄得下滑，并且18年降幅達(dá)10％以上。

網(wǎng)布基體,百葉輪基盤,百葉輪網(wǎng)蓋,玻璃纖維網(wǎng)蓋,玻璃纖維基體,歐標(biāo)網(wǎng)布基體

Canalys指出，2018年中國(guó)市場(chǎng)3.96億的出貨量直接將總體市場(chǎng)規(guī)模拽回到了2014年之前的水平，而華為、Oppo、Vivo和小米的市場(chǎng)份額從一年前的66%上升到78%。在意識(shí)到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展限制之后，中國(guó)手機(jī)廠商近幾年亦在尋求海外擴(kuò)張。

事實(shí)上，去年不少手機(jī)廠商試圖通過增加AI、多攝像頭、屏下指紋以及多種全面屏解決方案來推動(dòng)產(chǎn)品銷售。對(duì)于持續(xù)萎縮的市場(chǎng)，IDC研究經(jīng)理Anthony Scarsella認(rèn)為用戶換機(jī)周期增長(zhǎng)仍是主因，智能手機(jī)廠商需要在引人注目的設(shè)計(jì)和價(jià)格之間做出更好的平衡。

進(jìn)入2019年，5G和折疊屏成了新趨勢(shì)。Anthony Scarsella表示，這兩項(xiàng)新技術(shù)能否為智能手機(jī)行業(yè)注入新動(dòng)力，取決于供應(yīng)商和運(yùn)營(yíng)商如何將技術(shù)市場(chǎng)化，但新的屏幕、芯片組和無(wú)線電也顯然會(huì)推高手機(jī)成本，最終轉(zhuǎn)化為消費(fèi)者的購(gòu)機(jī)成本。而高價(jià)戰(zhàn)略的代價(jià)，蘋果已經(jīng)做出了示范。

縱觀智能手機(jī)市場(chǎng)，頭部廠商陣營(yíng)已相對(duì)穩(wěn)定。盡管機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)無(wú)論是5G還是折疊屏手機(jī)，在2019年的出貨量都僅在百萬(wàn)級(jí)別，并且對(duì)2019年的市場(chǎng)總規(guī)模仍不樂觀，但為搶占先機(jī)，新一輪的技術(shù)競(jìng)賽依然在手機(jī)廠商中展開。

▇ 手機(jī)商的“二月血戰(zhàn)”

從2月中旬開始，趁著移動(dòng)通信大會(huì)MWC舉辦時(shí)機(jī)，手機(jī)廠商輪番預(yù)熱新技術(shù)或新產(chǎn)品，其中5G和折疊屏是最熱門話題。

三星在舊金山的年度旗艦發(fā)布會(huì)上搶先發(fā)布了三星Galaxy S10系列(包括S10 5G版本)手機(jī)，以及折疊屏Galaxy Fold（1980美元，約合人民幣13200元），搶占5G和折疊屏手機(jī)的風(fēng)頭；隨后西班牙當(dāng)?shù)貢r(shí)間23日OPPO聯(lián)合高通向全球正式展示OPPO 5G手機(jī)，并宣布與海外運(yùn)營(yíng)商展開5G合作計(jì)劃。

網(wǎng)布基體,百葉輪基盤,百葉輪網(wǎng)蓋,玻璃纖維網(wǎng)蓋,玻璃纖維基體,歐標(biāo)網(wǎng)布基體

24日，小米發(fā)布了5G版本的小米MIX 3，售價(jià)599歐元(約合人民幣4600元)，預(yù)計(jì)2019年5月發(fā)售。同日，華為發(fā)布了最備受關(guān)注的5G折疊屏手機(jī)--HUAWEI Mate X，售價(jià)方面，8G+512G版本為2299歐元（約合人民幣17498元）。

25日，中興發(fā)布5G手機(jī)Axon 10 Pro，LG推出5G手機(jī)LG V50 ThinQ，一加5G手機(jī)也首次亮相。另外LG市場(chǎng)副總裁Frank Lee向媒體證實(shí)未來LG也將推出自家的折疊屏手機(jī)。

總的來看，今年上半年，在5G手機(jī)戰(zhàn)場(chǎng)，主要下場(chǎng)者有三星、華為、小米、OPPO、中興和LG等。折疊屏手機(jī)方面，主要是三星和華為展開競(jìng)爭(zhēng)，兩者分別計(jì)劃于4月和6月上市產(chǎn)品。

與眾多廠商秀5G或折疊屏“肌肉”不同的是，諾基亞推出了全球首款采用獨(dú)特的五顆陣列式攝像頭的智能手機(jī)--Nokia 9 PureView，支持五個(gè)攝像頭同時(shí)捕捉圖像，再融合成一張1200萬(wàn)像素的照片，其五顆傳感器加在一起能夠捕捉的光線是單一傳感器手機(jī)的10倍。

另外，OPPO方面也展示了其在影像技術(shù)的新突破，推出了10倍混合光學(xué)變焦技術(shù)，由三枚鏡頭模組以接棒方式滿足對(duì)全焦段的影像能力覆蓋。

網(wǎng)布基體,百葉輪基盤,百葉輪網(wǎng)蓋,玻璃纖維網(wǎng)蓋,玻璃纖維基體,歐標(biāo)網(wǎng)布基體

對(duì)于折疊屏的市場(chǎng)化，并不是所有廠商都持相同意見。OPPO副總裁沈義人在社交平臺(tái)上多次表示目前折疊屏手機(jī)并沒有帶來用戶提升上的明顯提升，意義不大，因此暫不考慮量產(chǎn)產(chǎn)品，但同時(shí)亦不甘示弱在網(wǎng)上“曬”出了OPPO折疊屏手機(jī)。

集邦咨詢預(yù)計(jì)，2019年5G手機(jī)滲透率約0.4%，而折疊屏手機(jī)滲透率僅占0.1%，到2021年將突破1%，達(dá)1.5%。

雖然折疊屏手機(jī)需求暫不明朗，距離被消費(fèi)者接受還有不少坎，但其更多意義在于領(lǐng)先的創(chuàng)新?！叭A為折疊屏手機(jī)，無(wú)疑是全球創(chuàng)新的折疊屏幕厚度，萊卡和5G是這款手機(jī)的特色。但是內(nèi)容需要生態(tài)來完善，產(chǎn)品良率和成本需要元器件供應(yīng)商來管理?？傮w來說，不要期待它熱賣，但是這款產(chǎn)品有自己的使命和任務(wù)?！盋ounterpoint研究總監(jiān)閆占孟表示，“無(wú)論是遠(yuǎn)觀的折疊屏手機(jī)，還是多少攝像頭的5G手機(jī)。今年最熱或者市場(chǎng)化最大的還是手機(jī)業(yè)務(wù)，我認(rèn)為至少可以持續(xù)5年?！?/span>

▇ 供應(yīng)鏈的“狂歡”

手機(jī)廠商的集體“秀肌肉”帶動(dòng)了供應(yīng)鏈資本市場(chǎng)的狂歡。從2月開始，A股5G和柔性屏概念股大幅上漲。截止26日，其中為華為Mate X提供屏幕的京東方A漲幅超60%，與小米聯(lián)合開發(fā)雙折疊手機(jī)的維信諾漲幅亦高達(dá)44.5%。

國(guó)開證券指出，華為和三星發(fā)布折疊屏手機(jī)給板塊帶來了消息面的提振，疊加節(jié)后整個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的提升，點(diǎn)燃了OLED屏相關(guān)板塊行情。

柔性屏也將帶動(dòng)新興顯示材料的變革。廣發(fā)證券指出，折疊屏手機(jī)單機(jī)所需的屏幕面積翻倍，柔性O(shè)LED產(chǎn)業(yè)鏈將迎來高景氣周期，面板廠商以及上游的設(shè)備和材料相關(guān)企業(yè)迎來發(fā)展契。

5G板塊方面，東方通信的股價(jià)飆漲被認(rèn)為是5G概念走紅的一個(gè)縮影，而本月其股價(jià)已翻了一倍。

網(wǎng)布基體,百葉輪基盤,百葉輪網(wǎng)蓋,玻璃纖維網(wǎng)蓋,玻璃纖維基體,歐標(biāo)網(wǎng)布基體

華為折疊屏手機(jī)Mate X的發(fā)布掃除了其連月來的陰霾，其發(fā)展前景也牽動(dòng)著相關(guān)供應(yīng)商的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

渤海證券總結(jié)了華為手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈重點(diǎn)關(guān)注供應(yīng)商：攝像頭方面有歐菲科技(002456)；屏幕方面關(guān)注京東方A(000725)、藍(lán)思科技(300433)和合力泰(002217)；指紋識(shí)別有匯頂科技(603160)；金屬結(jié)構(gòu)件方面有電連技術(shù)(300679)、立訊精密(002475)和安潔科技(002635)；電池方面關(guān)注欣旺達(dá)(300207)；聲學(xué)方面有歌爾聲學(xué)(002241)；天線方面有信維通信(300136)、碩貝德(300322)。

需要注意的是，相關(guān)供應(yīng)鏈廠商在這次由折疊屏、5G引發(fā)的狂歡中嘗了不少甜頭，但長(zhǎng)期來看，在后市表現(xiàn)更關(guān)鍵的還是技術(shù)的市場(chǎng)化進(jìn)展。